Валютный надзор 2026: от формального контроля к интеллектуальному комплаенсу

Система валютного надзора в Украине в 2026 году фактически завершила трансформацию. То, что ещё несколько лет назад воспринималось как технический банковский контроль сроков расчётов, сегодня превратилось в интеллектуальную модель глубокого риск-анализа каждой транзакции. Валютный комплаенс больше не сводится к проверке инвойса или контракта — он охватывает экономическую целесообразность операции, прозрачность структуры собственности, реальность хозяйственной деятельности и конечных бенефициарных владельцев.

Нормативной основой остаётся Закон Украины «О валюте и валютных операциях», однако его практическое применение неразрывно связано с постановлением Правления НБУ №18 от 24.02.2022 года. Несмотря на поэтапное смягчение ограничений в 2025 году, именно это постановление продолжает определять архитектуру валютных мер в период действия военного положения.

Новый этап либерализации стартовал 14 января 2026 года с вступлением в силу постановлений НБУ №2 и №3. Речь идёт не о технических правках, а о переформатировании подхода к внешнему финансированию бизнеса. В частности, так называемый «заёмный» лимит фактически открыл возможность гибкой реструктуризации старых внешних долгов и привлечения нового капитала. При этом либерализация сопровождается значительно более жёстким анализом каждой операции с точки зрения её экономического содержания.

180 дней, 0,3% пени и жёсткая судебная позиция

По состоянию на 2026 год стандартный предельный срок расчётов по экспортно-импортным операциям составляет 180 дней, если иное не установлено отдельно. Нарушение даже на один день автоматически влечёт начисление пени в размере 0,3% от суммы просроченного обязательства за каждый день.

Судебная практика 2025–2026 годов демонстрирует последовательную жёсткую позицию относительно доказывания форс-мажора. В постановлении Верховного Суда от 18.02.2025 по делу №910/6519/24 прямо указано: факт военной агрессии рф является общеизвестным, но не освобождает автоматически от ответственности. Для приостановления начисления пени необходим сертификат ТПП, выданный именно по конкретному контракту и за конкретный период.

Аналогичный подход подтверждён решением от 12.05.2025 по делу №420/38361/24, где суд отказал в отмене пени из-за отсутствия сертификата ТПП, несмотря на представленную переписку с контрагентом о логистических трудностях.

Отдельного внимания заслуживает постановление Верховного Суда от 13.03.2025 по делу №560/19941/23. Суд отметил, что хотя постановление НБУ №18 устанавливает 180-дневное ограничение как защитную меру, пеня по статье 13 Закона «О валюте и валютных операциях» должна начисляться исходя из базового срока, если НБУ прямо не предусмотрел иное. Это решение активно используется бизнесом для оспаривания пени в интервале между 180 и 365 днями, однако налоговые органы в 2026 году по-прежнему ориентируются на 180 дней.

Двойной комплаенс: роялти, дивиденды, лицензионные соглашения

В 2026 году выплата роялти или дивидендов нерезиденту проходит фактически двойной комплаенс-контроль. Обновлённое постановление НБУ №8 о порядке анализа валютных операций обязывает банк проверять не только документы, но и наличие реальной «сабстанции» у контрагента: офиса, персонала, хозяйственной деятельности.

Судебная практика подтверждает право банков действовать жёстко. Постановлением Верховного Суда по делу №759/1627/25 от 08.10.2025 подтверждено право банка блокировать переводы и разрывать деловые отношения, если клиент не предоставляет достаточную информацию об иностранном получателе или если операция имеет «неприемлемо высокий риск».

Параллельно суды всё чаще применяют концепцию приоритета сущности над формой. Идеально оформленный контракт или инвойс не является доказательством реальности операции при отсутствии фактической или экономической возможности её исполнения. Это особенно актуально для лицензионных договоров на консультационные или ИТ-услуги, где налоговые органы анализируют реальное использование результата в хозяйственной деятельности.

Цифровизация и контроль в режиме реального времени

Внедрение системы «Е-валюта» фактически объединило банки, таможенную и налоговую службы в режиме реального времени. Использование формальных схем «закрытия» валютного контроля через сомнительные акты приёма-передачи услуг становится практически невозможным.

Отдельное внимание уделяется операциям с виртуальными активами. После легализации рынка криптоактивов любой обмен криптовалюты на фиат в рамках внешнеэкономических операций подлежит такому же контролю, как и банковские переводы. Банки активно используют инструменты блокчейн-аналитики, и связь с сомнительными транзакциями может привести к немедленному прекращению обслуживания клиента.

Валютный комплаенс как элемент экономической безопасности

В 2026 году валютный надзор перестал быть формальной регуляторной процедурой. Это инструмент национальной экономической безопасности. Банки получили широкую дискрецию в оценке рисков, а суды всё чаще поддерживают их позицию.

Для бизнеса это означает необходимость внедрения внутренней системы валютного комплаенса: предварительный скрининг контрагентов, проверка санкционных списков, анализ статуса политически значимых лиц, подготовка «досье транзакции» ещё до подписания договора. В условиях, когда даже общеизвестный форс-мажор не освобождает от ответственности без надлежащего документального подтверждения, правовая стратегия должна формироваться на этапе переговоров, а не после получения акта проверки.

Либерализация валютного режима продолжается, однако она сопровождается жёстким требованием прозрачности. В 2026 году комплаенс — это не издержки, а инвестиция в устойчивость бизнеса и доступ к международным рынкам. Свобода валютных операций предоставляется тем, кто способен доказать реальность, экономический смысл и добросовестность своих транзакций.