NPL в Украине снижается: банковская система демонстрирует признаки стабилизации

К концу 2025 года доля неработающих кредитов (NPL) в банковском секторе Украины может снизиться до 25% и даже ниже — об этом свидетельствуют обновленные данные НБУ и анализ адвоката Андрея Спектора, специализирующегося на банковском и финансовом праве.

По состоянию на 1 июля 2025 года уровень NPL составил 27%, что является лучшим показателем с начала полномасштабного вторжения. Это важный сигнал не только для финансистов, но и для всего бизнес-сообщества: банковский сектор адаптировался к новой реальности и готов поддерживать экономику в условиях продолжительных вызовов.

«Всего за полгода объем проблемных кредитов уменьшился на 3,3 п.п., главным образом благодаря росту нового, качественного кредитования. Портфель банков увеличился более чем на 133 млрд грн, или на 10,3%», — комментирует Андрей Спектор.

Особенно позитивную динамику демонстрирует сегмент физических лиц: доля NPL здесь снизилась до 14%, что свидетельствует об улучшении платежной дисциплины и активизации потребительского кредитования. В корпоративном секторе прогресс еще более заметный: показатель уменьшился на 3,5 п.п., до 35,5%.

Кто демонстрирует лучшие результаты?

• Частные украинские банки: 9,9% NPL
• Банки с иностранным капиталом: 9,5%
• Государственные банки: 38,5% (но с поправкой на «исторические» долги)

Специалист поясняет: значительная часть NPL в госбанках — это «токсичные» активы из кризисных периодов. Если их исключить, реальный уровень проблемной задолженности в госсекторе падает до 21,6%, а в системе в целом — до 16,1%.

Юридические инструменты: не только списание

Андрей Спектор акцентирует: важную роль в снижении доли NPL играют юридические инструменты — реструктуризация, мировые соглашения, продажа прав требования.

«Списание безнадежных долгов, хоть и влияет на статистику, не создает экономической ценности. Напротив, продажа проблемных активов через СЕТАМ, как планирует сделать ПриватБанк (на сумму около 5 млрд грн до конца 2025 года), — это реальный механизм очистки балансов и привлечения ресурсов», — подчеркивает эксперт.

Что будет дальше?

В базовом сценарии, по прогнозу Андрея Спектора, к концу года доля NPL может упасть до 25%. Однако темпы снижения будут зависеть от военных рисков, финансовой устойчивости отдельных отраслей и общего спроса на кредитование.

«Показатель NPL остается ключевым маркером устойчивости банковской системы, и от его динамики будет зависеть способность сектора поддерживать экономику в условиях восстановления», — подытоживает адвокат.