Трансфертное ценообразование 2026: расширение контроля без четких правил игры

24 февраля 2026 года Министерство финансов Украины обнародовало проект Закона Украины «О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины относительно дальнейшего совершенствования правил трансфертного ценообразования», который фактически предлагает комплексную трансформацию подходов к контролю за соответствием операций принципу «вытянутой руки», закрепленному в статье 39 Налогового кодекса Украины, с одновременным расширением сферы его применения и детализацией инструментов анализа.

Предлагаемые изменения охватывают как пересмотр стоимостных критериев признания операций контролируемыми, так и распространение принципа «вытянутой руки» на внутренние операции, в частности с предприятиями, находящимися в убыточном состоянии или применяющими специальные режимы налогообложения, что по сути означает выход трансфертного ценообразования за пределы классической модели контроля международных групп и его интеграцию во внутренние экономические процессы.

Одновременно с этим Минфин предлагает упрощение моделей представления документации по трансфертному ценообразованию, уточнение этапов идентификации условий операций, а также детализацию подходов к DEMPE-анализу, что в совокупности должно сформировать более структурированный инструментарий для обоснования соответствия операций принципу «вытянутой руки».

Вместе с тем именно на уровне инструментов возникает ключевой вопрос, который напрямую влияет на достижение заявленной цели — повышения уровня налоговой определенности.

Параллельно с указанным проектом изменений в Налоговый кодекс рассматривается проект имплементации правил противодействия уклонению от налогообложения в соответствии с Директивой Совета ЕС 2016/1164 (ATAD), что формирует дополнительный нормативный контекст, в котором оценка соответствия принципу «вытянутой руки» приобретает еще более сложный и многоуровневый характер, особенно в части соотношения формальных критериев и оценочных категорий риска.

Именно последний элемент — оценочность — остается центральной проблемой.

Предлагаемые изменения не устраняют, а фактически воспроизводят существующую модель, при которой контролирующий орган сохраняет широкие дискреционные полномочия в части определения наличия рисков трансфертного ценообразования, что напрямую влияет на принятие решений о назначении документальных внеплановых проверок, предусмотренных, в частности, статьей 78 Налогового кодекса Украины.

Показательным в этом контексте является предложенное дополнение пункта 78.11 Налогового кодекса Украины, согласно которому контролирующий орган получает право отменять решение о назначении проверки по результатам рассмотрения пояснений и документации, предоставленных налогоплательщиком, что формально выглядит как шаг к снижению давления, однако по сути не изменяет природы принятия такого решения.

И это объясняется практикой: решения о проведении проверок в сфере трансфертного ценообразования исторически принимались именно после анализа документации налогоплательщика, однако это не привело к снижению уровня споров — напротив, более 60% таких решений становились предметом судебного обжалования.

Таким образом, сама по себе возможность отмены решения не создает стимулирующего эффекта для налогоплательщиков и не устраняет ключевой риск — субъективность оценки.

Аналогичная проблема проявляется и в части предложенных изменений подпункта 39.2.2.1 Налогового кодекса Украины, который определяет критерии сопоставимости контролируемых и неконтролируемых операций, поскольку предложенная конструкция фактически позволяет контролирующему органу не только корректировать условия операции до уровня «вытянутой руки», но и делать более глубокие выводы относительно экономической целесообразности самой операции, включая предположения о том, что независимые стороны при аналогичных условиях вообще не осуществили бы такую операцию либо заключили бы иную сделку.

Такой подход при отсутствии четко определенной модели оценки рисков трансфертного ценообразования неизбежно сохраняет высокий уровень оценочности, что, в свою очередь, означает сохранение конфликтности в отношениях между налогоплательщиками и контролирующими органами.

В этом контексте заявленная цель повышения налоговой определенности, улучшения инвестиционного климата и качества администрирования выглядит дискуссионной, поскольку расширение сферы применения принципа «вытянутой руки» без одновременного ограничения дискреции не приводит к снижению правовой неопределенности, а лишь масштабирует ее на более широкий круг операций.

Таким образом, предлагаемые изменения правил трансфертного ценообразования скорее формируют новую конфигурацию контроля, чем решают базовую проблему системы, которая заключается не в отсутствии инструментов, а в отсутствии четких и предсказуемых критериев их применения, что и далее будет оставлять трансфертное ценообразование одной из наиболее конфликтных сфер налоговых правоотношений.